Escala verdadeira média (ATR) A escala média verdadeira é um indicador da volatilidade. Foi desenvolvido por J. Welles Wilder em 1978. Assim como os muitos outros indicadores, primeiro foi criado para os mercados de commodities - que são mais instáveis do que ações - e para os preços no final do dia. Hoje em dia, é amplamente utilizado no mercado forex e em outros períodos, também. Em primeiro lugar, Wilder define o intervalo True, ou TR, determinado como máximo dos seguintes 3 valores: valor absoluto de uma distinção entre o máximo em curso eo preço de fechamento anterior, o valor absoluto de uma distinção entre o mínimo em curso eo preço de fechamento anterior ea distinção Entre um máximo em curso e um mínimo contínuo. Se a distinção entre um máximo e um mínimo for bastante pequena, então provavelmente os outros dois métodos mencionados anteriormente seriam usados para o cálculo TR. Se o intervalo mudar dentro do período, uma distinção entre um máximo e um mínimo é bastante grande, TR provavelmente calculará a partir dele. Média Móvel ATR (TR j. N), Onde TR j módulos máximos de três valores Alto - Baixo, Alto - Fechar j - 1, Baixo - Fechar j - 1. Regra geral, utiliza-se ATR com 14 períodos. É calculado tanto em uma base de um dia, e em dia ou semana e até mesmo mensal. Valores extremos do indicador geralmente definem pontos de reversão ou o início de uma nova flutuação. Average True Range não pode prever uma duração ou direção de mudanças, bem como outros indicadores de volatilidade. Especifica apenas um nível de atividade. Os indicadores de baixo nível, aponta o comércio tranquilo em uma pequena faixa, enquanto os altos valores, aponta o comércio intensivo em uma ampla gama. O longo período de ATR baixo indica integração, o que, provavelmente, resultará em rápida continuação de mudanças ou uma volta. Valores altos de ATR geralmente são o resultado de flutuações rápidas e raramente ficam assim por um longo período. Como ATR indica valor de volatilidade absoluta, pares de moedas em Forex com os preços baixos terão com outras coisas sendo inferior igual ATR e no oposto. A principal noção deste indicador indica: Quanto menor o valor dos indicadores, quanto mais ruim for uma tendência de direção, maior o valor dos indicadores, maior será a possibilidade de virar uma tendência. As fraquezas Durante um longo período de ATR pode ser tardia, especificando não está em curso, mas inconstancy. Forex volatilidade anterior A volatilidade calculada nesta página é chamado Real médio intervalo (ATR). É calculado tomando a média da diferença entre o mais alto eo mais baixo de cada dia durante um período dado. Por exemplo, com este método, permite calcular a volatilidade do Euro dólar durante três dias com os seguintes dados Primeiro dia: O Euro Dólar marca um ponto baixo em 1.3050 e um ponto alto em 1.3300 Segundo dia: EURUSD varia entre 1.3100 e 1.3300 Terceiro Dia: o ponto baixo é 1.3200 eo ponto alto é 1.3350 a mais alta - a diferença a mais baixa durante os três dias é 250pips, 200pips e 150pips, ou uma média de 200pips. Vamos dizer que a volatilidade durante o período é de 200 pips em média. A volatilidade é usada para avaliar o potencial de variação de um par de moedas. Por exemplo, para negociação intraday, pode parecer mais interessante escolher um par que oferece alta volatilidade. Outra utilização pode ser como um auxílio para fixar os níveis de objetivo ou stop-loss, para colocar um objetivo intraday em 2 ou 3 vezes a volatilidade pode ser uma estratégia arriscada inversamente, pode-se estimar que um objetivo de pelo menos uma vez a volatilidade Tem mais chance de ser alcançado. Estudos de caso Eu desejo comprar o Euro Dollar para um comércio intraday em 1.3200. Meu objetivo é 100 pips. No momento em que eu quero abrir o meu comércio, o ponto baixo para o dia foi de 1.3100 ea volatilidade média é de 150 pips, o que significa que, em média, pode estimar que o ponto alto poderia estar perto de 1,3100150 pips 1,3250. Agora meu objetivo é 1.3300, ou 50 pips acima. Neste caso, a minha análise mostra que o EURUSD parece provavelmente ter uma variação mais forte do que nos dias anteriores, posso abrir a minha posição e manter como o meu objetivo intraday 1,3300. No entanto, se a taxa não mostrar uma variação excepcional, pode-se estimar que o objetivo provavelmente não será alcançado durante o dia, o que não invalida minha análise, mas difere meu tempo. A volatilidade implícita (IV ou vol) em essência é a mudança esperada no preço durante um determinado período e é um indicador útil, se não, um pouco peculiar. Como IV é um fator em modelos de preços de opções com todas as outras coisas sendo iguais (como no preço de exercício, duração etc.) quanto maior o IV, maior o preço da opção. Para demonstrar este ponto claramente, podemos ver abaixo de um mês EURUSD no contrato de opção de dinheiro. Na escala da esquerda podemos ver a volatilidade implícita como um número, muitas vezes expresso em. E na escala da direita, temos o prêmio na mesma opção. Aqui, podemos seethe prêmio (preço) é de 100 pips ou 0,01 (em cotações EURUSD) e pode ser visto como o prémio flutua perfeitamente com volatilidade implícita. Então, agora que temos a idéia básica de que o IV está correlacionado com o preço do prémio que podemos usar isso para analisar de várias maneiras. Reversões de risco: Uma inversão de risco de FX (Rs) é simplesmente colocada como a diferença entre a volatilidade implícita entre um contrato de venda e um contrato de compra que estão abaixo e acima do preço spot atual, respectivamente. Basta colocar IV de chamada - IV de put. O padrão de mercado para reversões de risco está usando os 25 contratos delta. Agora isso é principalmente arbitrária para a análise, mas para facilitar a compreensão Ive anexado um gráfico mostrando os preços de greve para 25 chamadas delta e 25 delta puts. O que é crucial a partir daqui é a idéia de os contratos de Put estão abaixo do preço spot e chamadas estão acima. É também para notar para a próxima imagem que quanto menor o delta, mais longe do local o preço de exercício do contrato é. I. e. 10 delta está mais distante de Spot do que 25 delta e 40 delta etc. assim nós trazemos isto em diante e nós podemos construir o que é chamado um sorriso de volatilidade para o EURUSD para a maturidade de 1 mês. Então aqui temos IV no eixo y e os contratos de 1 mês definidos por delta. O que podemos ver claramente é que o sorriso não é simétrico e isso leva a como podemos analisar os mercados de opções. Ligar de volta à idéia que IV é proporcional ao preço de um contrato, então nós podemos ver que o preço de contratos do put é muito maior do que aquele das chamadas. Então, o que isso nos diz Bem, simplesmente, há uma maior demanda por puts do que chamadas - simplesmente porque a maior demanda leva a preços mais elevados. Quando alguém compra um put, que é um comércio de baixa, e quando alguém compra uma chamada é otimista, por isso isso nos diz há mais demanda para ser bearish o EURUSD ao longo dos próximos 1 mês de alta. MAS, este é um instantâneo contra um único período de tempo, não é muito uso ao comparar ao longo do tempo, porque você não sabe se esta linha foi mais íngreme ou mais raso do que o dia anterior ou semana etc etc Então, aqui temos em vermelho o rolamento 1 mês 25 delta risco reversão (a diferença em IV entre os 25 delta chamada e put). Como podemos ver há uma correlação muito forte, e assim deve haver. Como a linha se move para cima, o mercado está se tornando relativamente mais otimista, como a demanda de mudança para chamadas é maior do que a mudança na demanda por puts. Esta idéia também pode ser facilmente considerado no lado negativo também. Aqui está outro exemplo, potencialmente negociável para o AUDUSD e AUD 1 mês 25D RR (vermelho) Então o que podemos ver aqui é que eles foram altamente correlacionados até recentemente. Onde o 25D RR de repente parou de seguir o AUDUSD e começou a mover-se mais alto bastante rápido. O que isto significa é que os comerciantes das opções estavam ficando muito otimista AUDUSD como a demanda por chamadas foi aumentando em relação a coloca. Isso resultará em uma das duas coisas ou o mercado de opções será certo, eo AUDUSD vai subir. Ou, eles estão errados e eles terão que cobrir suas posições. No primeiro caso, o mercado de opções está procurando um aperto curto no mercado spot, onde aqueles curtos estão pagando a cada dia uma pequena permuta para aguentar curto, e quanto mais tempo não cair mais eles perdem, e assim, eventualmente, eles decidem Comprar suas posições e, como tal, o preço à vista sobe. Neste último caso, os mercados de opções são muito otimistas e se eles são provados errado pelo tempo suas opções expiram, eles precisarão delta e hedge gama para reduzir a exposição e isso vai forçar o preço mais baixo, bem como a inversão de risco . De qualquer maneira, espero que este artigo tenha ajudado a entender como se pode olhar para a idéia de volatilidade implícita ser proporcional ao preço e, em seguida, usando isso para analisar o posicionamento no mercado e, em seguida, procurando idéias de comércio potencial baseado nisso. Obrigado por readingand eu congratulou-se com qualquer questionsWhat é a fórmula Volatilidade Ratio e como é calculado O indicador de razão de volatilidade é projetado como uma medida de faixa de preço. Ele é usado por comerciantes e analistas para marcar faixas de preços existentes e para assistir a negociação de sinais gerados por fugas da faixa de preço. O indicador é calculado com base em uma faixa de preço real atual e uma faixa de preço verdadeira existente anteriormente. Em um gráfico, o rácio de volatilidade é normalmente traçado como uma linha e aparece numa segunda janela abaixo da janela do gráfico principal. A taxa de volatilidade é calculada da seguinte forma: Mínimo atual (Mínimo de dias atuais de alta e dias de ontem) - Mínimo (média de hoje baixo e ontem próximo) Dia sobre período de tempo X) - LOW (média dos preços baixos de cada dia durante o período de tempo X) Volatilidade Ratio Corrente True Range Anterior True Range sobre X número de dias Os valores padrão, mais comumente usados para X ao calcular o intervalo verdadeiro anterior São 10 ou 14. O índice de volatilidade identifica para os comerciantes períodos de tempo em que o preço excedeu sua faixa de preço mais recente em uma extensão suficientemente significativa para constituir uma fuga. Leituras precisas que indicam uma fuga são geralmente adaptados por comerciantes para o estoque específico ou mercado que eles estão negociando, mas uma leitura comumente usado é 0,5. Este nível representa o ponto em que o intervalo verdadeiro atual é igual a duas vezes o intervalo verdadeiro anterior. Para confirmar os sinais de fuga dados pelo indicador de razão de volatilidade, os comerciantes usam frequentemente outros indicadores técnicos, tais como o volume. Uma vez que o volume de negócios geralmente aumenta acentuadamente durante as fugas do mercado. Leia sobre o raciocínio por trás Jack D. razão de volatilidade Schwagers, que compara intervalos comerciais recentes com histórico. Leia a resposta Saiba por que usar o indicador de volume com o indicador de volatilidade ajuda os investidores a identificar as fugas das negociações estabelecidas. Leia a resposta Leia sobre como os analistas técnicos podem usar Jack Schwagers volatilidade relação no contexto de uma maior divisas. Leia a resposta Aprenda a criar uma estratégia usando a razão de volatilidade com volume de uptick e downtick volume para sinal reversão de tendência. Leia a resposta Aprenda a calcular o momento com o Ultimate Oscillator usando a fórmula criada pelo analista técnico Larry Williams. Leia a resposta Aprenda alguns dos indicadores e estratégias mais comuns que os comerciantes implementam para gerar lucros com a negociação de um intervalo limitado. Leia a resposta
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